根据中指数据，2025年截至8月17日，300城住宅用地推出规划建面2.7亿平方米，同比下降20.3%；成交2.2亿平方米，同比下降7.0%，降幅较上半年有所扩大。土地出让金方面，核心城市土拍带动下，300城土地出让金同比增长23.3%，增幅较上半年收窄约5个百分点。
各线来看，今年以来，一二线城市加大核心区地块供应力度，推出面积整体同比虽然仍下降，但成交面积、土地出让金同比均增长，其中土地出让金同比增幅均超30%，一线城市增幅超40%。溢价率方面，一二线城市住宅用地平均溢价率较高，均在10%以上，显著高于三四线城市。
2025年以来，多地流拍及收储地块通过“调规”实现再出让，获市场认可。目前土地“调规再出让”主要分为两类：一类是地块此前遭遇“流拍”，通过调规可以增加地块吸引力，使其顺利出让。另一类主要是收储地块，今年以来多地专项债收购存量闲置土地取得一定进展，政府收回地块预计将通过调规后重新再出让。
三季度以来，上海、深圳、苏州、南京等地多宗地块实现高溢价成交，部分地块刷新城市或区域地价最高纪录。
高溢价地块城市分布来看，一二线核心城市为主力，土地出让金占比合计为89%。城市内部来看，核心区及近郊区优质板块房企举牌意愿较高。拿地房企来看，头部央国企展现出更强的投资主动性和补仓能力。2025年1-8月（截至8月14日），22个重点城市中，溢价率20%的地块央国企拿地金额占比为55.3%，较去年同期基本持平，民企占比为28.3%，其中滨江补仓力度较大，带动民企整体拿地占比提升。
